万家颐达财报解读：份额骤降96%，净资产锐减64亿，净利润亏损近9亿
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，万家基金管理有限公司发布万家颐达灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，万家颐达在过去一年面临诸多挑战，份额、净资产等关键指标出现大幅变动，业绩表现也不尽如人意。
主要财务指标：全线飘绿，业绩承压
本期利润大幅亏损
2024年，万家颐达A类份额本期利润为 -86,357,766.34元，C类份额为 -2,939,759.43元，整体处于亏损状态。与2023年相比，A类份额从 -49,515,523.43元降至 -86,357,766.34元，C类份额从208,454.48元转为 -2,939,759.43元，亏损幅度进一步扩大。
| 年份 | 万家颐达A（元） | 万家颐达C（元） |
|---|---|---|
| 2023年 | -49,515,523.43 | 208,454.48 |
| 2024年 | -86,357,766.34 | -2,939,759.43 |
净资产合计大幅缩水
2024年末，万家颐达净资产合计为21,695,131.78元，较2023年末的669,861,197.71元，减少了648,166,065.93元，降幅高达96.76%。这表明基金资产规模在过去一年急剧缩小。
| 年份 | 净资产合计（元） | 变动金额（元） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| 2023年末 | 669,861,197.71 | - | - |
| 2024年末 | 21,695,131.78 | -648,166,065.93 | -96.76% |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
净值增长率为负
2024年，万家颐达A份额净值增长率为 -8.56%，C份额为 -9.02%，而同期业绩比较基准收益率为11.94%。这意味着基金在过去一年未能跑赢业绩比较基准，且出现了较大幅度的下跌。
| 份额类别 | 2024年净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 万家颐达A | -8.56% | 11.94% | -20.50% |
| 万家颐达C | -9.02% | 11.94% | -20.96% |
长期表现不佳
从过去三年数据看，万家颐达A份额净值增长率为 -14.04%，C份额数据未完整披露，但整体表现仍落后于业绩比较基准的 -2.55%。这反映出基金在长期投资过程中，未能有效把握市场机会，实现资产的稳健增值。
| 份额类别 | 过去三年净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 万家颐达A | -14.04% | -2.55% | -11.49% |
投资策略与业绩表现：市场波动下的挑战
投资策略
2024年A股市场先抑后扬，上半年防御性行业表现较好，下半年在政策推动下市场风格转向成长。万家颐达采取相对均衡的投资策略，通过量化选股和行业配置策略，试图适应不同市场风格，前瞻性选股以追求长期稳定收益。
业绩表现不佳原因
尽管采取了相应策略，但万家颐达2024年业绩仍不理想。从投资收益看，股票投资收益 -96,832,377.27元，买卖股票差价收入为负，反映出股票投资决策可能存在失误，未能准确把握市场节奏和个股机会。
市场展望：机遇与挑战并存
管理人展望后市，认为随着以DeepSeek为代表的大模型崛起，投资者对国内科技创新信心提振，AI技术突破有望带动相关产业发展。同时，国内经济稳步复苏，政策推动中长期资金入市，有望推动A股长期向好。但基金能否抓住这些机遇，改善业绩表现，仍有待观察。
费用分析：成本控制面临考验
管理费与托管费
2024年，万家颐达当期发生的基金应支付的管理费为1,679,871.20元，较2023年的7,662,525.61元大幅减少；托管费为279,978.47元，较2023年的1,277,087.56元也有所下降。虽然费用减少，但在基金亏损背景下，费用支出对基金资产的影响仍需关注。
| 年份 | 管理费（元） | 托管费（元） |
|---|---|---|
| 2023年 | 7,662,525.61 | 1,277,087.56 |
| 2024年 | 1,679,871.20 | 279,978.47 |
其他费用
应付交易费用期末余额为59,141.12元，较上年度末的4,610,469.33元大幅下降；交易费用为4,295,163.29元，这些费用的变动反映了基金交易活跃度和交易策略的调整。
股票投资分析：结构调整，风险犹存
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十大股票投资明细显示，基金投资较为分散，但整体表现不佳。如寒武纪公允价值占比1.52%，协创数据占1.48%等，这些股票的市场表现直接影响了基金净值。
重大变动
报告期内，累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细以及卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细显示，基金在股票买卖操作上较为频繁，但效果不佳，买卖股票差价收入为 -96,832,377.27元。
持有人结构与份额变动：投资者信心受挫
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为877户，其中万家颐达A类606户，C类276户。机构投资者持有A类份额9,411,709.34份，占A类总份额44.14%；个人投资者持有A类份额11,910,295.01份，占A类总份额55.86%。C类份额全部由个人投资者持有。
份额变动
2024年，万家颐达A类份额从期初的600,194,326.45份降至期末的21,322,004.35份，C类份额从19,479,243.47份降至630,770.78份，整体份额减少幅度高达96.04%，反映出投资者对该基金信心不足，大量赎回。
| 份额类别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 变动幅度 |
|---|---|---|---|
| 万家颐达A | 600,194,326.45 | 21,322,004.35 | -96.45% |
| 万家颐达C | 19,479,243.47 | 630,770.78 | -96.76% |
万家颐达在2024年经历了份额与净资产的大幅缩水、业绩亏损等困境。投资者在关注管理人投资策略调整和市场机遇的同时，也需谨慎评估投资风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
